A Ponta do Papagaio é composta de 2 ilhas:
A Ilha do Papagaio Maior que na verdade não é mais uma ilha, pois a menos de um século uniu-se ao continente pela península que forma a Praia Ponta do Papagaio. A ‘ilha’ tem uma trilha que a circunda onde tem-se uma vista privilegiada da Fortaleza de Nossa Senhora da Conceição, situada na Ilhota de Araçatuba.
A Ilha do Papagaio Menor possui 142 mil m² de natureza privilegiada, sendo que cerca de 80% de sua área total são cobertos pela Mata Atlântica. A ilha possui uma luxuosa pousada que recebe turistas do país inteiro. Ao fim da praia da Ponta do Papagaio há barcos que fazem a travessia até a ilha.
Na localidade desenvolve-se a criação de mariscos, sendo considerada uma das melhores do país.